فهرست مطالب
- سامانه کدال چیست؟
- چرا کدال برای سرمایهگذاران مهم است؟
- انواع گزارشهای مهم در کدال
- روش جستجو و پیدا کردن گزارشهای شرکت
- چگونه گزارشها را تحلیل کنیم؟
- نمونه تحلیل واقعی از کدال (۱۴۰۴)
- نکات کلیدی استفاده از کدال
سامانه کدال چیست؟
کدال (CODAL.IR) سامانه رسمی انتشار اطلاعات و گزارشهای مالی شرکتهای بورسی و فرابورسی است.
هر شرکت موظف است تمام اطلاعات مهم خود را از طریق کدال منتشر کند، از جمله:
- گزارشهای ماهانه فروش (صورت وضعیت عملکرد)
- صورتهای مالی دورهای و سالانه
- افشای اطلاعات بااهمیت گروه الف و ب
- آگهی مجامع، تصمیمات هیئتمدیره
- توقف و بازگشایی نماد
بنابراین هر سرمایهگذار حرفهای باید کار با سامانه کدال (CODAL) را یاد بگیرد، زیرا «قلب تحلیل بنیادی» در کدال است.
جهت بررسی پایگاههای اینترنتی برای تحلیل بازار سرمایه، مقاله بهترین پایگاههای اینترنتی برای تحلیل بازار سرمایه ایران را مطالعه نمایید.
چرا کدال برای سرمایهگذاران مهم است؟
کدال تنها مسیر رسمی برای دسترسی به اطلاعات شفاف و معتبر است. نکات کلیدی:
- اطلاعات بهروز، رسمی و قانونی
- پیشبینی جریان نقدی و سودآوری
- مقایسه عملکرد ماههای مختلف و گروههای صنعتی
- تشخیص روند فروش، تولید، نرخگذاری و صادرات
- ارزیابی اثر اخبار و افشای اطلاعات مهم
انواع گزارشهای مهم در سامانه کدال
۱. گزارش ماهانه (صورت وضعیت عملکرد یکماهه)
یکی از پرجستجوترین گزارشهاست. این گزارش شامل موارد زیر است:
- مقدار تولید
- مقدار فروش
- درآمد ماهانه
- میانگین نرخ فروش هر محصول
- مقایسه با ماه قبل و مدت مشابه سال قبل
۲. صورتهای مالی ۳ ماهه، ۶ ماهه، ۹ ماهه و ۱۲ ماهه
مهمترین گزارشها برای تحلیل بنیادی شامل:
- صورت سود و زیان
- صورت جریان وجوه نقد
- ترازنامه
۳. افشای اطلاعات بااهمیت (گروه الف و ب)
این گزارشها مستقیماً روی قیمت سهم اثر میگذارند. برای مثال:
- افشای افزایش سرمایه
- قراردادهای جدید
- توقف تولید
- تغییر نرخ فروش یا قیمتگذاری
- دریافت یا پرداخت تسهیلات سنگین
۴. آگهی دعوت به مجمع
نکات مهم این بخش:
- زمان و مکان برگزاری مجمع
- تقسیم سود
- انتخاب هیئت مدیره
چطور در کدال گزارشهای یک شرکت را پیدا کنیم؟
مرحله ۱: ورود به سایت
آدرس رسمی: www.codal.ir
مرحله ۲: جستجوی نماد
در قسمت «جستجوی اطلاعیهها»، نماد موردنظر (مثلاً خودرو، شپنا، کگل) را وارد کنید.
مرحله ۳: فیلترگذاری پیشرفته
در این بخش میتوانید گزارشها را بر اساس:
- نوع گزارش
- نوع ناشر
- سال مالی
- بازه تاریخی
فیلتر کنید تا سریعتر به گزارش موردنظر برسید.
چگونه گزارشهای کدال را تحلیل کنیم؟
۱. تحلیل گزارش ماهانه
گزارش ماهانه برای سرمایهگذاران کوتاهمدت و میانمدت بسیار مهم است.
این نکات را بررسی کنید:
- نرخ فروش — آیا افزایش یافته؟
- مقدار فروش — آیا تقاضا رشد کرده؟
- درآمد ماهانه — روند صعودی یا نزولی؟
- درآمد تجمیعی — وضعیت شرکت در سال جاری؟
۲. تحلیل صورتهای مالی
برای تحلیل بنیادی این ۳ بخش مهمتر است:
- حاشیه سود
- جریان نقدینگی
- بدهیها و سرمایه در گردش
نمونه تحلیل واقعی از کدال (بهروز شده ۱۴۰۴)
مثال ۱: گروه فلزات — فولاد
در سال ۱۴۰۴، رشد نرخ صادراتی محصولات فولادی باعث شد درآمد ماهانه شرکتهای فولادی نسبت به سال ۱۴۰۳ افزایش یابد.
اما مقدار فروش داخلی کاهش داشت.
نتیجه: اثر مثبت نرخها، اما هشدار در تقاضای داخلی.
مثال ۲: پالایشیها — شپنا و شبندر
در گزارشهای ماهانه ۱۴۰۴، افزایش نرخ فرآوردههای صادراتی باعث رشد درآمد شد.
در مقابل، کاهش تولید در برخی ماهها اثر منفی داشت.
مثال ۳: خودروییها — خودرو و خساپا
در سال ۱۴۰۴، حذف قرعهکشی و آزادسازی قیمت کارخانه روی درآمد شرکتها اثر گذاشت.
در گزارشهای کدال افزایش درآمد دیده شد اما حاشیه سود پایین باقی ماند.
نکات کلیدی استفاده از کدال
- به نسخه اصلاحشده گزارشها توجه کنید.
- گزارش ماهانه مهمترین ابزار پیشبینی سود آینده است.
- به افشای اطلاعات بااهمیت حساس باشید؛ اثر فوری دارند.
- برای تحلیل بنیادی هیچ مرجعی معتبرتر از کدال نیست.
- گزارشها را با سالهای قبل مقایسه کنید تا جهت شرکت مشخص شود.
در نهایت، تسلط بر سامانه کدال یکی از ضروریترین مهارتها برای هر تحلیلگر بازار سرمایه است.
هر تصمیم حرفهای باید از دل گزارشهای کدال عبور کند.
